ODDFPRICE (funkcia)

Popis

Vráti cenu cenného papiera s nominálnou hodnotou, ktorý má rozdielne (kratšie alebo dlhšie) prvé obdobie.

Syntax

ODDFPRICE(vyrovnanie; splatnosť; emisia; prvý_kupón; sadzba; výnos; vyplatenie; frekvencia; [základ])

Syntax funkcie ODDFPRICE obsahuje nasledovné argumenty:

• Vyrovnanie    Povinný argument. Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera je dátum po dátume vystavenia cenného papiera, keď sa cenný papier obchoduje s kupujúcim.

• Splatnosť    Povinný argument. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.

• Emisia    Povinný argument. Dátum emisie cenného papiera.

• Prvý_kupón    Povinný argument. Dátum prvej výplaty úroku.

• Sadzba    Povinný argument. Ročná úroková miera cenného papiera.

• Výnos    Povinný argument. Ročný výnos cenného papiera.

• Vyplatenie    Povinný argument. Hodnota vyplatenia cenného papiera na každých 100 EUR nominálnej hodnoty.

• Frekvencia    Povinný argument. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.

• Základ    Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.

Poznámky

• Microsoft Excel ukladá dátumy ako poradové čísla, aby ich bolo možné použiť vo výpočtoch. Predvolene je 1. január 1900 poradové číslo 1 a 1. január 2008 poradové číslo 39448, pretože je to 39 448 dní po 1. januári 1900.

• Dátum vyrovnania je dátum, kedy kupujúci kúpi kupón, ako je napríklad dlhopis. Dátum splatnosti je dátum uplynutia platnosti kupónu. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis je vydaný 1. januára 2008 a kupujúci ho kúpi o šesť mesiacov neskôr. Dátum vystavenia by bol 1. január 2008, dátum vyrovnania 1. júl 2008 a dátum splatnosti by bol 1. január 2038, čo je 30 rokov po 1. januári 2008, dátumu vystavenia.

• Vyrovnanie, splatnosť, emisia, základ, prvý úrok sa skrátia na celé čísla.

• Ak vyrovnanie, splatnosť, emisia alebo first_coupon nie sú platným dátumom, funkcia ODDFPRICE vráti #VALUE! .

• Ak je sadzba < 0 alebo ak < 0, funkcia ODDFPRICE vráti #NUM! .

• Ak základ < 0 alebo > 4, funkcia ODDFPRICE vráti #NUM! .

• Musí byť splnená nasledujúca podmienka dátumu; V opačnom prípade funkcia ODDFPRICE vráti #NUM! chybová hodnota:

  splatnosť > prvý_úrok > vyrovnanie > emisia

• Funkcia ODDFPRICE sa počíta nasledovne:

  Odlišné – kratšie prvé obdobie:

  

  kde:

  • A = počet dní od začiatku kupónového obdobia po dátum vyrovnania

  • DSC = počet dní od dátumu vyrovnania po dátum ďalšieho úroku

  • DFC = počet dní od začiatku rozdielneho prvého úroku do dátumu prvého úroku

  • E = počet dní v období splátky

  • N = počet kupónov splatných medzi dátumom vyrovnania a dátumom vyplatenia. (Ak toto číslo obsahuje zlomok, zvýši sa na najbližšie celé číslo.)

    Odlišné – dlhšie prvé obdobie:

    

    kde:

  • Ai = počet dní od začiatku i-tého alebo posledného kvázikupónového obdobia v odlišnom období

  • DCi = počet dní od začiatku (alebo dátumu emisie) do prvého kvázikupónu (i = 1) alebo počet dní v kvázikupóne (i = 2,..., i = NC)

  • DSC = počet dní od dátumu vyrovnania po dátum ďalšej splátky

  • E = počet dní v úrokovom období

  • N = počet kupónov splatných medzi dátumom prvého reálneho kupónu a dátumom uplatnenia. (Ak toto číslo obsahuje zlomok, zvýši sa na najbližšie celé číslo.)

  • NC = počet kvázikupónových období, ktoré sú zahrnuté v inom období. (Ak toto číslo obsahuje zlomok, zvýši sa na najbližšie celé číslo.)

  • NLi = normálna dĺžka (v dňoch) i-tého, kvázikupónového obdobia v odlišnom období

  • Nq = počet celých kvázikupónových období medzi dátumom vyrovnania a prvým úrokom

Príklad

Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.